Kazanç görüşmesi: Disney güçlü 2. çeyrek sonuçları açıkladı, yayıncılık kâra geçti
![](https://hacibektas-ajans.com.tr/wp-content/uploads/2024/05/kazanc-gorusmesi-disney-guclu-2-ceyrek-sonuclari-acikladi-yayincilik-k-ra-gecti-vzZ7BB2n-780x470.jpg)
The Walt Disney Company (DIS), 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini ve bir önceki yıla kıyasla hisse başına düzeltilmiş kazançta %30’luk kayda değer bir artış sağladığını açıkladı. Bu artış, şirketin tüm yıl için hisse başına kazanç büyüme hedefini %25 olarak belirlemesine yol açtı. Disney için önemli büyüme faktörleri arasında Deneyimler segmenti ve yayın hizmetleri yer alırken, yayın işinin Eğlence bölümü bu çeyrekte karlılığa ulaştı. Şirket ayrıca yaklaşan film gösterimleri ve stratejik yatırımların büyüme stratejisinin temel bileşenleri olduğunu vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Disney için hisse başına düzeltilmiş kazanç bir önceki yıla göre %30 arttı.
- Tüm yıl için düzeltilmiş EPS büyüme hedefi %25’e yükseltildi.
- Eğlence yayınları segmenti bu çeyrekte kâra geçti.
- Hulu, Disney+’a başarılı bir şekilde entegre edildi.
- ESPN karosu yılsonuna kadar Disney+’a eklenecek ve 2025 sonbaharında yeni bir bağımsız ESPN yayın hizmeti başlatılacak.
- Beklenen film gösterimleri arasında “Kingdom of the Planet of the Apes”, “Inside Out 2” ve “Avatar 3” yer alıyor.
- Parklar ve Deneyimler de dahil olmak üzere Deneyimler segmenti gelir ve işletme geliri artışı gösterdi.
- Disneyland Forward gibi stratejik yatırımların büyümeyi daha da artırması bekleniyor.
- Disney+ Hotstar’ın mevsimsellik nedeniyle 3. çeyrekte zarar etmesi ancak 4. çeyrekte toparlanması öngörülüyor.
- Şirket maliyet verimliliği girişimlerini sürdürüyor ve 8 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı yaratmayı hedefliyor.
- 2. çeyrekte 1 milyar dolar değerinde hisse geri satın alındı.
Şirket Görünümü
- Disney uzun vadeli büyüme ve kârlılığı hedeflemekte, bileşik kazançlara ve serbest nakit akışı büyümesine odaklanmaktadır.
- Şirket, sermayeyi hissedarlara geri döndürme konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Tüketici seyahat rakamları hala yüksek olsa da COVID sonrası seyahat talebinde küresel bir ılımlılık görülüyor.
- Disney+ Hotstar’ın mevsimsel faktörler nedeniyle 3. çeyrekte zarar etmesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Disney’in yayın işlerinin 4. çeyrekte kârlılığa ulaşacağı tahmin ediliyor.
- ESPN izlenme oranları tüm zamanların en yüksek seviyesinde.
Kaçırılanlar
- ESPN+ abone sayısında normal mevsimselliğe bağlı olarak bir düşüş görüldü.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Parks katılım beklentileri, DTC işletme marjları ve ESPN karlılığı üzerine tartışma.
- Önümüzdeki aydan itibaren şifre paylaşımı kısıtlamalarını uygulamaya koymayı ve Eylül ayında küresel çapta yaygınlaştırmayı planlıyor.
Şirket Girişimleri ve Gelecek Planları
- Disney+ programlama, öneri motorları ve paket oluşturma yoluyla etkileşimi artırıyor.
- ESPN+, amiral gemisi ESPN yayın hizmetiyle entegre olacak.
- Hem devam filmleri hem de orijinal içerikle dengeli bir film listesine vurgu.
- Gelecekteki projeler için 20th Century Fox kütüphanesinin kullanımı araştırılıyor.
- Önemli bir odak noktası olmayacak olsa da platform dışı içerik lisanslamaya açık.
Ortaklıklar ve Lisanslama
- Charter Communications lisans anlaşması ile elde edilen başarı, abonelerin ve katılımın artmasını sağladı.
- Münhasırlık değerli olsa da Disney, farkındalığı ve değeri artırmak için üçüncü taraf yayıncılara içerik lisanslamaya açıktır.
- Gelecekteki herhangi bir lisanslama seçici olacak ve stratejinin önemli bir parçası olmayacaktır.
Disney’in 2. çeyrek kazanç çağrısı, şirketin mali sağlığı ve stratejik yönü konusunda iyimser bir tablo çizdi. Hem geleneksel hem de dijital alanlarda büyümeye güçlü bir şekilde odaklanan Disney, küresel eğlence pazarının gelişen taleplerini karşılamak için tekliflerini uyarlamaya ve genişletmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Walt Disney Company (DIS) 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve InvestingPro’nun ölçümleri şirketin mali sağlığına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 213,64 milyar dolar olan Disney, eğlence sektöründe önemli bir varlık olarak duruyor. Şirketin hisse başına kazancına kıyasla mevcut hisse fiyatının bir ölçüsü olan fiyat/kazanç (F/K) oranı şu anda 64,82 seviyesinde ve bu da yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç artışı beklediğini gösteren yüksek bir kazanç katsayısını yansıtıyor. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 38,56 olan düzeltilmiş F/K oranıyla da desteklenmekte olup, hala yüksek olsa da son kazançlara göre değerlemenin daha makul hale geldiğini göstermektedir.
Disney’in son on iki aydaki gelir artışı %5,35 ile olumlu bir seyir izleyerek şirketin satış rakamlarını artırma becerisini ortaya koymuştur. Brüt kâr marjının %34,33 gibi sağlıklı bir seviyede olması, Disney’in üretim maliyetlerini kontrol etme ve kârlı hizmet ve ürünler sunma becerisinin bir kanıtıdır.
InvestingPro İpuçları, Disney’in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi son üç ayda %17,48’lik bir fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri elde etti. Bu durum, piyasanın Disney’in stratejik yönüne ve operasyonel verimliliğine duyduğu güvenin bir göstergesi olabilir.
Disney’in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin borç seviyeleri, likiditesi ve eğlence sektöründeki konumu hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Disney için toplam 9 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin nerede durduğunu ve nereye gittiğini kapsamlı bir şekilde anlayabilirler.
Bu içgörülere erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.